Taxa de opções de compra compensatória

Opções compensatórias de ações & # 8211; As armadilhas fiscais.

As opções de compra de ações são um método popular de proporcionar remuneração executiva para start-up ou empresas jovens. Eles não custam dinheiro à empresa e concedem aos funcionários um incentivo para que a empresa seja bem-sucedida. Mas as opções de ações vêm em diferentes formas, e a forma que você escolher pode ter um grande impacto sobre as conseqüências fiscais para seus funcionários.

Para efeitos fiscais, as opções de compra de ações são divididas em duas categorias: opções de estoque de incentivo ("ISOs") e outras opções (não qualificadas).

Os ISO têm status especial sob o código tributário. Um funcionário que recebe um ISO não é tributado quando o recebe ou quando o exerce; ele é tributado apenas quando vende o estoque que ele adquiriu através do exercício. Esse atraso na tributação (até que haja dinheiro para pagar o imposto) é a principal vantagem de um ISO.

Outra vantagem fiscal de um ISO é a possibilidade de obter um tratamento de ganho de capital em todo o valor da opção. Se o empregado vender o estoque mais de um ano após o exercício e mais de dois anos após a concessão da opção subjacente (o chamado "período de qualificação"), todo ganho é ganho de capital. Se ele vende o estoque antes do período de qualificação expirar, o "elemento de compra barganha" do ganho & # 8212; a diferença entre o valor do estoque no exercício e a contrapartida que o empregado pagou por ele e # 8212; é renda ordinária. Mas o resto do ganho - qualquer ganho acumulado após o exercício & # 8212; é ganho de capital.

Embora seja um bom negócio de uma perspectiva fiscal, o ISO tem desvantagens financeiras. Para uma opção de qualificação como ISO, o preço de exercício mínimo deve ser o valor justo de mercado do estoque subjacente no dia em que a opção é emitida (110% desse preço para empregados que possuem mais de 10% da empresa). Por exemplo, se o valor do estoque na data de emissão da opção for $ 2, o empregado deve ser obrigado a pagar um preço de exercício de pelo menos US $ 2 quando o exercer (US $ 2,20 para 10% + proprietários). Assim, com os ISO, você não pode dar ao seu empregado um estoque gratuito. Além disso, o ISO deve ser exercido no prazo de 10 anos após a sua emissão (caso contrário, o tratamento fiscal favorável desaparece). Também há limites no valor máximo de estoque que um empregado pode receber em qualquer ano através de um ISO.

Opções de ações "não qualificadas" e # 8212; opções que não são ISO - têm desvantagens fiscais: são tributadas quando são emitidas se o valor da opção puder ser determinado naquele momento; caso contrário, eles são tributados no exercício. Como uma questão prática, as opções não qualificadas são tributadas quando são exercidas porque, a menos que a opção negocie uma troca, geralmente é impossível valorizá-la na emissão. Em qualquer evento, não há dinheiro para pagar o imposto, a menos que o estoque seja vendido. Além disso, uma vez que a opção não qualificada é tributada, o elemento de compra barata é sempre tributado como renda ordinária. No entanto, qualquer ganho acima do item de compra barata, realizado em uma venda subseqüente do estoque, é ganho de capital.

As opções não qualificadas têm outra desvantagem tributária séria: a menos que sejam exercíveis pelo valor justo de mercado da ação subjacente na data de emissão, elas podem estar sujeitas às penalidades de remuneração diferida do código tributário. Na verdade, elas são sujeitas a essas penalidades se não estabelecerem uma data de exercício ou se permitirem que o empregado adie um exercício além da data de exercício original (e, em alguns casos, se permitirem que a data de exercício seja avançada). Se as regras de remuneração diferida forem aplicadas, uma vez que a opção se torne tributável, o empregado deve pagar uma penalidade de 20% do elemento de compra barata (acrescido de juros sobre o imposto que seria devido sem o diferimento). Os ISO, por outro lado, nunca são compensados, desde que satisfaçam certas condições (facilmente atendidas) estabelecidas no código tributário.

Mas as opções não qualificadas, embora consideravelmente menos atraentes do ponto de vista fiscal, não contêm nenhuma das restrições impostas aos ISO. Se o funcionário estiver preparado para pagar o imposto sobre o exercício e, se for caso disso, a pena de compensação diferida, as opções podem ter um preço de exercício de zero e podem ser exercidas sempre que o empregado deseja fazê-lo (ou sempre que o contrato de opção permitir).

A empresa que concede a opção não reivindica uma dedução pelo valor da remuneração representada pela opção até que o empregado perceba renda. No caso de um ISO, é quando o empregado vende o estoque; no caso de uma opção não qualificada, quando o empregado recebe a opção (se pode ser avaliado) ou (mais provável) quando o exerce. A demora na reivindicação da dedução pode não ser uma desvantagem para a empresa, uma vez que, como empresa de arranque, pode não ter muito lucro antes, em qualquer caso.

Não há uma resposta fácil para qual forma de opção emitir: depende da condição financeira (presente e esperada) da empresa, sobre quem está recebendo as opções (e sua capacidade de pagar o imposto) e sobre o que melhor motiva o destinatário. O importante é entender as conseqüências e garantir que o empregado também as compreenda.

A informação contida neste artigo é para fins gerais e educacionais e não deve ser considerada como um aconselhamento jurídico específico.

Sobre o autor.

Michael Savage, Esq.

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Sichenzia Ross Ference Kesner LLP 8 de janeiro de 2018.

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Opções de ações não qualificadas ou não estatutárias.

P: O que é uma opção de estoque não qualificada ou não estatutária?

R: Uma opção de estoque não qualificada ou não estatutária (um & # 8220; NQO & # 8221;) é um tipo de opção de estoque compensatória que não se destina ou não se qualifica para ser uma opção de estoque de incentivo (um & # 8220; ISO & # 8221; ) sob o Internal Revenue Code. Os ISOs só estão disponíveis para funcionários (não diretores não-funcionários ou contratados independentes), e há limitações matemáticas sobre o valor de uma opção que pode ser qualificada como ISO.

A suposta vantagem das opções de ações de incentivo não é & # 8220; ordinária & # 8221; renda após o exercício de uma opção no dinheiro. O problema é que esta afirmação, embora tecnicamente verdadeira, não é completa, pois a propagação no exercício de um ISO é um ajuste de imposto mínimo alternativo. Assim, de acordo com as circunstâncias particulares do opcional que exerce um ISO, o imposto mínimo alternativo devido como resultado do exercício pode ser bastante significativo.

P: O recebimento de uma opção de compra não qualificada é tributável?

R: Não, não há imposto sobre o recebimento de um NQO, desde que o preço de exercício da opção de compra de ações seja igual ao valor justo de mercado das ações na data da outorga.

P: Quais são as conseqüências fiscais do exercício de uma opção de compra de ações não qualificada?

A: O spread no exercício & # 8211; significado, o valor pelo qual o valor justo de mercado da ação no momento do exercício excede o preço de exercício & # 8211; é renda ordinária e sujeito a receita ordinária e remuneração salarial.

P: Quando meu período de retenção de ganhos de capital começa em ações de ações?

R: O período de retenção de ganhos de capital não começa até que você exerça a opção de compra de ações.

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8 Respostas a "Opções de ações não qualificadas ou não estatutárias"

Por Michael Andrews 3 de maio de 2017 - 5:00 da tarde.

Qual é o período de retenção de ganhos de capital a longo prazo para uma opção de estoque não estatutária? Onde é que se encontra no Internal Revenue Code?

Por James 11 de maio de 2017 - 9:22 pm.

Eu poderia estar errado, mas eu não acho que existe um período de espera & # 8217; para uma opção de compra de ações não estatutária. O ponto de uma opção de compra de ações estatutária é tributar o ganho realizado na taxa de imposto de ganhos de capital mais baixa e mais favorável do que na renda ordinária mais alta # 8217; taxa. Uma opção de compra de ações não estatutária não compartilha esse tratamento tributário preferencial e qualquer ganho realizado é considerado "renda ordinária" e # 8217; Portanto, não há nenhum ponto em ter um & # 8216; período de espera & # 8217; com uma opção de compra de ações não estatutária porque não há tratamento fiscal preferencial.

Por Joe Wallin 12 de maio de 2017 - 8:41 am.

Isso é James correto. Uma vez que você exerce seu NSO, você começa seu período de retenção de ganhos de capital.

Por James 12 de maio de 2017 - 6:02 pm.

Então, depois de exercitar sua opção de compra de ações e comprar o estoque, você começa seu período de retenção para ganhos de capital. Estou estudando impostos por conta própria com a ajuda de um livro de avaliação EA. Eu não tenho nenhum instrutor formal para fazer perguntas, mas para ter certeza de que estou certo sobre isso, você quer dizer que, uma vez que você exerce a opção e compre o estoque no preço de exercício, seu período de retenção para ganhos de capital (longo - term vs short-term) começa. Então, se você armazenar suas ações por pelo menos 1 ano e 1 dia a partir do dia após ter exercido sua opção, então você descarta, você ainda pode se qualificar para pagar a taxa de ganhos de capital em vez da taxa de renda ordinária por causa disso foi um ganho de capital a longo prazo. Certo?

Por Joe Wallin 13 de maio de 2017 - 10:06 am.

Por Binary Today Trader 18 de agosto de 2017 - 5:01 pm.

Seu olhar no comércio de opções binárias difere de quase.

Todas as postagens de blog que eu to passando, eu estou satisfeito.

Por Joe 21 de setembro de 2017 - 12:34 pm.

Parece que não há benefício imediato para comprar / segurar as opções não estatutárias versus um exercício sem dinheiro, uma vez que o elemento de barganha é tratado como compensação independentemente. Sua base é essencialmente aumentada para o FMV atual quando você se exercita, então somente o aumento futuro no estoque é considerado para possíveis taxas de imposto de longo prazo se você decidiu mantê-los.

Por Revisão Binária de QI 7 de janeiro de 2018 - 6:04 da tarde.

Sua visão sobre negociação de opções está corretamente planejada, eu vou.

Opções de ações não-compensatórias.

A percepção popular de uma opção de estoque parece ser a de um envelope dourado recheado com dinheiro. Isso às vezes é o caso, como quando as empresas oferecem as melhores opções de ações dos executivos com um desconto profundo ou quando as empresas de start-up oferecem opções de ações para os trabalhadores antes de serem publicadas. No entanto, as empresas geralmente concedem opções aos seus empregados apenas porque querem vender mais ações. Essas são opções de ações não-compensatórias.

O básico das opções.

Uma opção de compra de ações é simplesmente um contrato que lhe dá a oportunidade - a "opção", ou seja, para comprar ações de ações a um preço determinado, chamado de preço de exercício. Você geralmente deve exercer a opção - na verdade, comprar o estoque - dentro de um determinado período de tempo. Quando uma empresa concede opções, geralmente define o preço de exercício igual ao preço de mercado do estoque no momento da concessão. Se o preço de exercício for inferior ao preço de mercado nesse momento, as opções serão descontadas. A esperança de que as pessoas obtenham uma opção é que, no momento em que exercem a opção, o preço de mercado será maior do que o preço de exercício.

Compensatório vs. Não-Compensatório.

Muitas empresas dão opções de compra de seus empregados como uma recompensa pelo desempenho passado, ou como um incentivo para o desempenho futuro. Quando este é o caso, as opções são parte da remuneração do empregado. Isso os torna, naturalmente, opções de estoque compensatórias. Ainda assim, uma empresa pode conceder opções simplesmente porque querem aumentar mais capital para o negócio, o que, afinal, é o ponto inteiro de vender estoque em primeiro lugar. Por outro lado, pode querer diversificar sua base de acionistas. Nesses casos, as opções não são baseadas no desempenho de um funcionário, portanto são classificados como não remuneratórios.

O ângulo de contabilidade.

Se uma opção é compensatória ou não compensatória tem implicações contábeis significativas. Quando uma empresa concede opções compensatórias, tem que registrar uma despesa da mesma forma que faz com os salários regulares dos trabalhadores. A quantia exata que deve relatar é, muitas vezes, um cálculo extremamente complicado - se você quer fazer com que seus olhos se esmaltem, procure "modelo de preços de opções Black-Scholes" em algum momento - mas o resultado é que, porque as opções compensatórias aumentam as despesas, reduzem a capacidade da empresa lucro líquido, ou o lucro que reporta aos acionistas. As opções não compensatórias, por outro lado, não precisam ser reportadas como despesas e não têm efeito sobre os lucros. A empresa trata-os como qualquer outra venda de ações.

Para evitar que as empresas façam coisas difíceis, as regras contábeis estabelecem padrões que as opções devem atender para serem não compensatórias. Primeiro, todos os trabalhadores que conhecem "qualificações de funcionários limitadas" devem ser elegíveis para as opções. Cabe à empresa definir essas qualificações limitadas, mas geralmente incluem coisas como ser um trabalhador de tempo integral ou ter estado com a empresa um certo período de tempo. Em segundo lugar, as opções devem estar disponíveis para todos os funcionários elegíveis em igualdade de condições. Isso pode significar que todos têm acesso ao mesmo número de opções ou que o número de opções é baseado em uma porcentagem uniforme de pagamento. Em terceiro lugar, o período durante o qual os funcionários podem exercer suas opções tem que ser limitado e deve ocorrer relativamente pouco depois de receberem as opções. Finalmente, o desconto na opção não pode ser maior do que o que a empresa ofereceria para incentivar os investidores a comprarem qualquer outra grande oferta de ações.

Implicações tributárias.

Se você estiver no fim do recebimento de opções de ações não-compensatórias - ou opções de ações compensatórias, para esse assunto - você seria bem avisado para verificar com um profissional de impostos para obter conselhos. Em geral, porém, receber uma opção não compensatória não tem efeito sobre seus impostos. Quando você exerce essa opção, a diferença entre o preço de exercício e o preço de mercado, se houver, entra no cálculo para determinar se você deve pagar o Imposto Mínimo Alternativo Federal. Quando você vende o estoque mais tarde, você paga o imposto sobre ganhos de capital sobre qualquer lucro que você fez com a venda.

Referências.

Sobre o autor.

Cam Merritt é uma escritora e editora especialista em negócios, finanças pessoais e design doméstico. Ele contribuiu para o USA Today, o Des Moines Register e Better Homes and Gardens & # 34; publicações. Merritt tem um diploma de jornalismo da Drake University e está cursando um MBA da Universidade de Iowa.

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Opções de ações não-compensatórias.

As opções de compra de ações não-remuneradas são um tipo específico de plano, um benefício que permite aos empregados comprar ações da empresa a um preço específico dentro de um prazo específico. As opções de compra de ações compensatórias são projetadas especificamente para compensar funcionários e estão sujeitas a várias leis tributárias. As empresas usam opções de ações não compensatórias para arrecadar fundos por conta própria. As empresas devem seguir diretrizes muito rígidas com a criação de opções de ações não compensatórias, mas, se o fizerem corretamente, seus funcionários recebem benefícios fiscais.

Aspectos de disponibilidade.

As empresas tipicamente têm opções quando decidem a quem oferecer as opções de ações não remuneradas, mas as escolhas são limitadas. Existem apenas qualificações limitadas que os funcionários devem atender e a empresa deve oferecer as opções para todos os funcionários que trabalham para a empresa e estão sob as qualificações, mas não para aqueles que não são funcionários. Muitas vezes, a opção será dada com base em uma porcentagem de salário ou salário que se aplica a todos os funcionários que se enquadram nesse grupo.

Aspectos de desconto.

As empresas também podem escolher em que tipo de desconto do preço atual da ação podem oferecer opções de compra de ações. Quanto maior o desconto, melhor será o negócio para os funcionários. No entanto, para atender aos requisitos de opção de compra não remunerada, os descontos não podem ser superiores a uma oferta razoável de ações com desconto para os acionistas ou outros. Isso, como as limitações de disponibilidade, impede as empresas de conceder privilégios de estoque especiais aos executivos.

Aspectos do período.

Se um plano de opção de estoque é compensatório, a empresa pode decidir quando os funcionários podem exercer suas opções. Para opções de compra não compensatórias, as empresas só podem escolher um período de tempo dentro de um certo número de anos. Os empregadores devem conceder as opções no prazo de 10 anos após a aprovação do plano e os funcionários devem poder exercer a opção dentro de 10 anos a partir do momento em que a opção é concedida.

Aspectos de tributação.

Quando um empregador cria uma opção de compra não compensatória, o plano de ações é anulado em uma categoria de imposto separada. A empresa não pode deduzir o valor do estoque como uma despesa de negócios, mas os funcionários não precisam pagar imposto de renda sobre a diferença entre o preço das ações eo preço de mercado das ações quando obtêm lucro nela. Em vez disso, eles pagam o imposto mínimo alternativo, uma taxa mais baixa que economiza dinheiro aos funcionários.

Referências.

Sobre o autor.

Tyler Lacoma trabalhou como escritor e editor há vários anos depois de se formar na Universidade George Fox com um diploma em administração de empresas e escritas / literatura. Ele trabalha em assuntos de negócios e tecnologia para clientes como Obsessable, EBSCO, Drop. io, The TAC Group, Anaxos, Dynamic Page Solutions e outros, especializados em ecologia, marketing e tendências modernas.

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Diferenças entre opções de ações de incentivo (ISOs) e opções de ações não estatutárias (NSOs)

1 de setembro de 2018.

Aqui está um esboço de algumas das principais diferenças entre dois tipos diferentes de opções de compra compensatória: opções de ações de incentivo (ISOs) e opções de ações não estatutárias (NSOs). Este esboço pretende ser um ponto de partida, mas não aborda todos os aspectos fiscais das opções de estoque ou todas as diferenças entre ISOs e NSOs. Este esboço baseia-se no tratamento fiscal federal dos EUA e não aborda quaisquer diferenças nos termos da legislação tributária estadual, local ou estrangeira.

Os ISOs só podem ser concedidos aos funcionários; As OSN podem ser concedidas a funcionários, consultores e consultores. O preço de exercício de um ISO ou NSO deve ser pelo menos 100% do valor justo de mercado das ações subjacentes na data da outorga da opção. Para os ISO concedidos a um indivíduo que detém mais de 10% da empresa, o preço de exercício deve ser pelo menos 110% do valor justo de mercado das ações na data da concessão, e o prazo da opção não pode exceder 5 anos. Em geral, nem ISO nem NSOs são tributáveis ​​no momento da concessão. O imposto de renda ordinário não se aplica no momento do exercício de um ISO, mas o imposto mínimo alternativo (AMT) pode ser aplicado, especialmente para os executivos. Após a venda de ações ISO, o imposto é baseado na diferença entre o preço de venda e o preço de exercício original. Se os períodos de espera observados abaixo tiverem sido satisfeitos, o montante total de ganho é elegível para o tratamento de ganho de capital a longo prazo. O imposto de renda ordinário aplica-se no momento do exercício de uma ONS, com base na diferença entre o preço de exercício e o valor justo de mercado das ações no momento do exercício. A compensação tributável após o exercício efetivamente aumenta a base tributária das ações. Após a venda de ações da NSO, o imposto é baseado na diferença entre o preço de venda eo valor justo de mercado na data do exercício e o valor desta diferença pode ser elegível para tratamento de ganho de capital (dependendo de quanto tempo as ações sejam detidas) . O primeiro preço de exercício agregado de US $ 100.000 para as opções adquiridas durante qualquer ano civil é elegível para o tratamento ISO. As opções em excesso deste montante são tratadas como OSNs a partir da data da concessão. Como exemplo, para opções com preço de US $ 0,10 por ação, isso significa que até 1.000.000 de ações podem ser adquiridas em um ano civil e ser tratadas como ISOs. Quaisquer partes adicionais que se carecem desse ano civil, mesmo que originalmente designadas como ISOs, serão consideradas NSO a partir da data da concessão. Note-se que no ano civil do primeiro aniversário de um empregado em um horário de vencimento típico de 4 anos, a aquisição incluirá os primeiros 25% das ações da opção mais a aquisição mensal entre a data de aniversário e o final do ano (até 22,9 % das ações compartilhadas). Os ISO que excedem a limitação de US $ 100.000 em qualquer ano civil devem ser rastreados com componentes ISO e NSO separados (e às vezes são emitidos em contratos separados de opção de estoque, um designado como ISO e outro como um NSO). Para manter o tratamento ISO, as ações ISO devem ser mantidas por pelo menos 12 meses após o exercício da opção (e pelo menos 24 meses a partir da data da concessão da opção). Se as ações forem vendidas antes da conclusão de qualquer um desses períodos de retenção, o ISO é "desqualificado" e se torna um NSO para a maioria dos propósitos. Nesse ponto, a empresa geralmente é obrigada a tratar a opção como um NSO para fins contábeis e de retenção. Exceto nos casos de rescisão do emprego, os funcionários freqüentemente esperam para exercer (e pagar o preço de compra) até existir um mercado para as ações (como a seguir uma oferta pública inicial (IPO) ou em conexão com uma fusão) e depois vender compartilha logo após o exercício, resultando em desqualificação. Um grande número de ISOs são, em última instância, desqualificados por esse motivo. A empresa geralmente pode tomar uma dedução fiscal para a compensação considerada paga após o exercício de uma ONS. Algumas empresas preferem conceder NSO por esse motivo. Os empregados podem preferir ISOs devido à capacidade de diferir o imposto de renda ordinário até a venda das ações e o potencial de uma taxa de imposto menor sobre o componente de ganho entre concessão e exercício (se os períodos de retenção estiverem preenchidos). Observe que o imposto mínimo alternativo, se aplicável, não é diferido para o exercício de um ISO. A empresa deve consultar seus contadores externos sobre as várias diferenças fiscais, contábeis, de retenção e de demonstração financeira entre ISOs, ISOs desqualificados e NSOs. Os destinatários das opções individuais devem sempre consultar seus conselheiros fiscais pessoais devido a diferenças nas situações de imposto individual. Para algumas das melhores orientações sobre o tratamento tributário e outros aspectos fundamentais das opções de compra de ações, eu recomendo o Livro de Opções de Ações da Alisa J. Baker, publicado pelo Centro Nacional de Propriedade de Empregados.

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